אני כבר עושה הון בשוק ההון, אז למה לי נדל”ן?

שוק ההון טס למעלה בשנים האחרונות (למעט תקופות של נפילות פתאומיות). למה להשקיע בנדל”ן אם המניות משיגות לי רווח? האם יש יתרון בפיזור הסיכונים?

שוק ההון יכול להיות פנטסטי: יש מניות שמכפילות את ערכן בשנה. אבל לפעמים, באותה מהירות, הן יכולות להיצבע באדום ולקרוס בעשרות אחוזים בן לילה.

נדל”ן, לעומת זאת, מתנהג אחרת. לרוב, התנועות איטיות יותר ומגמת המחירים היסטורית בישראל היא כלפי מעלה (גם אם לא בבת אחת). לכן, משקיעים רבים מעדיפים פיזור: חלק מהכסף בבורסה, חלק בנדל”ן, כדי לא “לשים את כל הביצים בסל אחד.” (מומלץ גם לקרוא את פרק #8 על האינפלציה לתמונה מלאה).

לאן זה לוקח אותנו?

• אפשרות א’: להשקיע את כל ההון בשוק המניות, להרוויח בגדול בתקופות הטובות ולקחת סיכון גבוה בירידות חדות.
• אפשרות ב’: לפצל – להחזיק תיק מניות לצד דירה/ נדל”ן להשקעה, וכך ליהנות גם משוק ההון וגם מיציבות יחסית בענף הנדל”ן.

השורה התחתונה

אין “נכון” מוחלט – אבל משקיעים מנוסים יודעים שפיזור הוא המפתח. אם כבר הרווחתם יפה בשוק ההון, אולי שווה לכם להעביר חלק מהכסף אל נכס מוחשי, שיכול להניב שכירות ועליית ערך לאורך שנים.

עוד נקודה חשובה, יתכן שיש לכם הבנה עמוקה בשוק ההון אבל השוק אף פעם לא בשליטה שלכם, מניה עולה או יורדת ולכם אין שום השפעה על המהלך. לעומת זאת ברכישת דירה, זהו נכס שלכם במלוא מובן המילה והפעולות שלכם חשובות מאוד ומשפיעות בצורה ישירה על הרווח וההפסד. זה יכול קצת להלחיץ, אבל בתהליך למידה קצר אפשר לנהל נכס נדל״ן בהצלחה רבה ובעלות נמוכה.